产品总览 / 国泰基金管理有限公司 / 国泰佳泰价值平衡股票型养老金产品
成立日期：2021-08-02 · 托管人：中国建设银行股份有限公司 · 注册登记机构：国泰基金管理有限公司
| 期初单位净值 | 1.0389 |
| 期末单位净值 | 1.2782 |
| 期初资产净值 | 625,545万 |
| 期末资产净值 | 817,394万 |
| 本季收益率 | +23.03% |
| 今年以来收益率 | +27.46% |
| 成立以来收益率 | +27.82% |
| 资产类别 | 占净资产比例 | 分布 |
|---|---|---|
| 权益类 | 96.27% | |
| 固定收益类 | 0.09% | |
| 流动性资产 | 6.30% | |
| 其他资产 | 0.63% | |
| 合计 | 100.00% |
注：仅含前十大持仓（占净值 40.0%），未含调仓与费率，为前十大驱动的近似组合表现，非产品实际净值。
| 行业 | 权重 | 占比 |
|---|---|---|
| 半导体 | 20.32% | |
| 元器件 | 7.76% | |
| 电气设备 | 7.21% | |
| 小金属 | 2.44% | |
| 电器仪表 | 2.28% |
| # | 代码 | 名称 | 行业* | 占净值比 | PE(TTM)* | PB* | 区间涨跌* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002475 | 立讯精密 | 元器件 | 7.76% | 29.9 | 5.72 | -13.28% |
| 2 | 300750 | 宁德时代 | 电气设备 | 7.21% | 23.0 | 5.05 | +0.83% |
| 3 | 002371 | 北方华创 | 半导体 | 6.49% | 115.1 | 16.34 | -12.16% |
| 4 | 603986 | 兆易创新 | 半导体 | 4.99% | 199.0 | 23.08 | -46.41% |
| 5 | 688012 | 中微公司 | 半导体 | 2.63% | 163.6 | 17.33 | -14.52% |
| 6 | 600549 | 厦门钨业 | 小金属 | 2.44% | 44.7 | 7.66 | -31.80% |
| 7 | 002980 | 华盛昌 | 电器仪表 | 2.28% | 284.2 | 19.55 | -10.15% |
| 8 | 688256 | 寒武纪 | 半导体 | 2.13% | 369.0 | 81.91 | -27.14% |
| 9 | 688347 | 华虹宏力 | 半导体 | 2.06% | — | — | — |
| 10 | 300661 | 圣邦股份 | 半导体 | 2.02% | 158.9 | 10.48 | -17.44% |
* 深蓝色为衍生值（外部 API 计算）：行业=Tushare 映射，PE/PB=0630 估值快照，区间涨跌=0630→0818 总市值比值近似。代码/名称/占净值比为季报原值。
| # | 名称 | 占净值比 |
|---|---|---|
| 1 | 鼎通转债 | 0.02% |
三、基本面：中报业绩预披露开启，景气主线逻辑进一步夯实，预计电子通信行业、化工、高端装备、有色新材料盈利同步高增，科技与顺周期资源两大主线业绩持续兑现
操作：大幅提升电子行业占比；减持有色和电力设备；我们维持中长期乐观判断
【后市展望】
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* 区间涨跌为总市值口径近似（2026-06-30 → 2026-08-18）。数据来源：产品 2026Q2 季度报告（Downloads/养老金产品季报-国泰基金2026Q2/国泰佳泰价值平衡股票型养老金产品2026年第2季度报告.pdf）。
数据来源：各投管人企业年金养老金产品二季度报告（2026Q2）· 区间收益截至 2026-08-18 · 仅供研究参考